Gaskiyar Kudin CeFi: Bayan Binciken FTX na Madadin On-Chain na TurboLoop

A cikin Nuwamba 2022, FTX ta rushe. Asusun abokan ciniki miliyan takwas. Dala biliyan 8 na kudaden abokan ciniki sun tafi. Sam Bankman-Fried yana cikin gidan yari na tarayya. Alkawuran masana'antu na "wannan ya canza komai" da "ba za mu taɓa amincewa da musayar tsakiya da ke riƙe da kuɗi ba."

Bayan shekaru uku, mafi yawan waɗannan masu amfani sun dawo Binance, Coinbase, Kraken, OKX. Darasin bai tsaya ba. Dalilin da yasa bai tsaya ba shi ne ba cewa masu amfani sun manta — shi ne cewa madadin da ba shi da kulawa da ke akwai bai girma sosai ba don zama madadin da zai yiwuwa. Matsalar ta yi yawa.

Wannan ya canza. Ga gaskiyar lissafin abin da CeFi ke ƙara maka, da abin da madadin on-chain — TurboLoop a matsayin misali — ke bayarwa.

Abin da CeFi ke yiwa alkawari

Jawabin CeFi yana da ma'ana a fuskar farko:

• Sauƙin shiga. Sayi crypto da katin kiredit cikin mintuna 5.
• Fasahar UX da ta saba. Yana kama da manhajar kasuwancin hannun jari, yana jin kamar banki.
• Taimakon abokin ciniki. Mutum a ƙarshen idan wani abu ya faru.
• Yawan fasali. Spot, margin, futures, staking, yield, lamuni — duka a wuri guda.
• Inshora. "Muna da kuɗin inshora / FDIC-irin / shaida na ajiyar kuɗi."

Ga sababbin masu amfani, wannan tsarin yana rage ƙalubale na fara aiki. Wannan shi ne ƙimar gaske.

Abin da CeFi ke ƙara maka a gaskiya (FTX edition)

Lokacin da FTX ta rushe, abokan ciniki sun koyi abin da ƙananan rubutun ke faɗa:

• Ba ka mallaki crypto ɗinka ba. Lokacin da ka "sanya kuɗi" a musayar, ka yi watsi da kulawa. Musayar na bin ka crypto. Kai mai bashi ne mara tabbaci.
• Rehypothecation na al'ada ne. "Sanya kuɗinka" ana aro da shi, ana amfani da shi wajen leverage, a cikin kasuwancin mallakar kamfani. Ba ka san yawan abin da ke goyan bayan kuɗinka ba.
• Shaidar ajiyar kuɗi na wasan kwaikwayo ne. Binciken shaida na ajiyar FTX ya nuna cewa suna da lafiya kwanaki kafin rushewa. Binciken ya kasance daidai a fasaha amma ba shi da ma'ana a aiki.
• Kuɗin inshora suna rufe wani kaso na asara. Lokacin da musayar kanta ta fadi, rukunin inshora shi ne farkon abin da masu bashi ke fafatawa da shi.
• Iyakokin ƙasa na iya kulle kuɗi. Yawancin masu amfani da FTX a ƙasashe da ke waje da Bahamas suna da ƙarin matsalolin doka da aka ƙara a kansu.

Jimlar kuɗin ba kawai asarar kuɗi ba ne. Shekaru uku na shari'a, ƙoƙarin bin diddigin kadarori, dawo da kashi na kuɗi, da kuma ƙimar lokaci da aka kulle a lokacin shari'ar rushewa.

Ra'ayin bayan FTX da bai faru ba

Bayan Celsius (Yuni 2022), Voyager (Yuli 2022), da FTX (Nuwamba 2022), amsar masana'antu ya kamata ta kasance: babban hijira zuwa kulawa da kai + ƙa'idodin da ba su da kulawa.

Abin da ya faru a zahiri: raguwar kasuwar CEX na tsawon watanni 6, sannan dawowa zuwa matakin farko. A tsakiyar 2023, Binance ta dawo da mafi yawan kasuwancinta na Amurka, Coinbase ta haɗa da mulkin Amurka, OKX ta kama ci gaban kasuwannin da ke tasowa. Darasin ya samu masu amfani masu ƙwarewa amma ya ɓace ga masu amfani na yau da kullum.

Dalilin tsarin: DeFi da ba shi da kulawa har yanzu yana da wahala a yi amfani da shi. Haɗa walat, sanya hannu a kan mu'amala, fahimtar gas, sarrafa kalmomin tsirara — waɗannan har yanzu ba su warware matsaloli ba ga masu amfani marasa fasaha.

Abin da ya canza tsakanin 2022 da yanzu

Wasu ingantattun abubuwa da suka faru waɗanda masu amfani na yau da kullum ba su lura da su ba:

1. Fasahar Wallet ta ci gaba. Trust Wallet, MetaMask Mobile, Rabby, Phantom — duk sun fi sauƙin amfani fiye da 2022. Canjin kai tsaye na yanar gizo, musayar a cikin wallet, haɗin hardware wallet.

2. Hanyoyin shiga cikin tsarin. Ka'idodin kamar TurboLoop yanzu suna da haɗin canjin kuɗi zuwa crypto (Turbo Buy) don masu amfani kada su taɓa musayar tsakiya.

3. Girman binciken smart contract. An bincika + an ƙyale contracts yanzu suna zama ƙa'ida ga DeFi mai mahimmanci, ba kawai "abin jin daɗi" ba.

4. Abubuwan ilimi. Darussan YouTube, ƙungiyoyin Telegram na al'umma, da goyon bayan biyu-biyu suna rufe duk tafiyar shiga.

5. Yarda da hardware wallet ta zama gama gari. Ledger + Trezor yanzu suna sayarwa a manyan shagunan lantarki (BestBuy, Amazon, MediaMarkt a Jamus). Kariyar hardware-wallet ba ta zama abu na masu amfani da crypto masu ƙwarewa kawai ba.

Kowane ɗayan waɗannan yana rufe wani ɓangare na matsalar matsalar. Jimillan, hanyar da ba ta da kulawa yanzu tana yiwuwa ga masu amfani da za su iya jin tsoro shekaru 3 da suka gabata.

Abin da madadin on-chain ke bayarwa a gaskiya

Ga mai amfani da ke riƙe da $5K-$50K na matsayin yield na stablecoin, madadin on-chain (TurboLoop a matsayin misali) yana bayarwa:

• Kulawa da kai. Kuɗin ku suna zaune a cikin wallet ɗin da ku kaɗai ke da makullin. Smart contract yana amsa ga sa hannunka, ba ga ƙungiyar bin doka ba.
• Babu haɗarin abokin hulɗa. Contract ɗin da aka ƙyale ba zai iya rehypothecate kuɗinka ba. Babu kasafin kuɗin musayar da zai iya fadowa da shi ta hanyar mugun kasuwanci.
• Tabbatar da lafiya a lokaci guda. Kowane dala a cikin contract yana bayyane a kan BscScan. Babu wasan kwaikwayo na shaida na ajiyar kuɗi — ka duba lissafin kanka, nan take.
• Babu bambanci na ƙasa. Smart contract bai san cewa kai ne a Najeriya, Indonesia, Indiya, ko Jamus ba. Yana amsa sa hannunka na wallet daidai.
• Babu iyakokin cire kuɗi. Bayan kuɗin gas da lokacin tabbatar da block, za ka iya samun kuɗin ka duk lokacin da kake so.

Gaskiyar zaɓuɓɓuka:

• Kai ne ke da alhakin kalmar sirrin tsirara. Idan ka rasa, za ka rasa dama. Babu ƙungiyar tallafi da za ta iya dawo da shi.
• Kai ne ke da alhakin hana amincewa da ƙungiyoyin mugunta. DApps na yaudara har yanzu suna da haɗari.
• Kai ne ke da alhakin rikodin harajin ka. Babu 1099 / Jahresreport / Form 26AS da aka ƙirƙira ta atomatik.
• Taimakon abokin ciniki yana daga cikin al'umma, ba daga kamfani ba. Yana da sauri, yawanci da gaskiya, amma babu SLA.

Wannan gaskiya ne na kuɗi. Har ila yau, ƙananan ne fiye da kuɗin haɗarin kulawa da cikakken kulawa.

Hanyar hijira mai amfani

Ga mai amfani da ke canzawa daga CeFi zuwa on-chain:

1. Fara da stablecoins. Kada ka fara da canjin matsayin kasuwanci — waɗannan suna da sauƙin sarrafawa a CEX. Fara da canja kuɗin stablecoin.

2. Kare 30% a CeFi na tsawon watanni 6. Rarraba tsakanin samfuran kulawa yana rage haɗarin rushewa mai alaƙa. Fitar da kuɗin da za ka iya koya da kansa zuwa kulawa da kai.

3. Zaɓi chain ɗaya + wallet ɗaya. Kada ka yi ƙoƙarin amfani da wallets 5 a cikin chains 4. BSC + Trust Wallet, ko Ethereum + MetaMask, har sai ka yi ƙwarai.

4. Yi amfani da hardware wallet don matsayi sama da $5K. Kudin kusan ~$80. Rage haɗari yana da daraja.

5. Rubuta halin harajin ka da wuri. Takardar Excel, mu'amaloli da aka yi a kwanan wata, adireshi, adadi. Kada ka yi ƙoƙarin sake gina shi lokacin bayar da haraji.

Bayan watanni 6-12 na ƙwarewa, ɓangaren on-chain yawanci ya zama zaɓi na farko, kuma CeFi ya zama na biyu (ana amfani da shi don canjin spot, ba don kulawa da kuɗi ba).

Ma'anar zurfi

FTX ba ta kasance da wani abu guda ɗaya na mummunan hali ba. Tsarin tsarin ne ya kasa. Kulawar tsakiya na tattara haɗari a cikin hukuma guda ɗaya da ke aiki a ƙasa guda da ƙungiya guda. Lokacin da wannan hukuma ta fadi, komai da ke da alaƙa da ita yana faɗuwa.