টার্বোলুপ বনাম আভে বনাম কম্পাউন্ড: একসাথে ফলনের তুলনামূলক বিশ্লেষণ
তিনটি সবচেয়ে আলোচিত ডেফি ফলন প্রোটোকল, গঠনগতভাবে তুলনা করা হয়েছে। বিভিন্ন মডেল, বিভিন্ন ঝুঁকি, বিভিন্ন দর্শক — এখানে সৎ বিশ্লেষণ।
টার্বোলুপ বনাম আভে বনাম কম্পাউন্ড: একসাথে ফলনের তুলনামূলক বিশ্লেষণ
যদি আপনি ডেফি ফলন নিয়ে কিছু সময় গবেষণা করে থাকেন, তাহলে তিনটি নাম বারবার উঠে আসে: আভে, কম্পাউন্ড, এবং (অধিকতর) টার্বোলুপ। এগুলো শুরুতে গাইডে একসাথে উল্লেখ হয় যেন 'স্টেবলকয়েনের উপর আয় করার স্থান,' কিন্তু তারা গঠনগতভাবে খুবই ভিন্ন প্রোটোকল যা বিভিন্ন দর্শকদের সেবা করে।
এই নিবন্ধটি কোন একজন বিজয়ী ঘোষণা করে না। এটি তিনটি ভিন্ন মডেল ব্যাখ্যা করে যাতে আপনি আপনার পরিস্থিতির জন্য উপযুক্তটি নির্বাচন করতে পারেন — এবং যাতে আপনি আপনার সম্প্রদায়ের প্রশ্নের উত্তর দিতে পারেন: "আভে এর পরিবর্তে টার্বোলুপ কেন?"
এক বাক্যে তিনটি মডেল
- আভে: একটি মানি-মার্কেট প্রোটোকল। আপনি ঋণ দেন, অন্যরা জামানত হিসেবে ধার নেয়, আপনি সুদ পান। এটি এথেরিয়ামে এবং বেশ কয়েকটি এল ২-এ কাজ করে।
- কম্পাউন্ড: মূলত আভের মতোই মডেল (পুরোনো, আসলে — কম্পাউন্ড আভের আগে ছিল)। একটি ঋণদান পুল যেখানে ব্যবহার অনুযায়ী নির্ধারিত হয় ফ্লোটিং সুদের হার।
- টার্বোলুপ: একটি রাজস্ব ভাগাভাগি প্রোটোকল। আপনি তরলতা অবদান রাখেন, প্রোটোকল বাস্তব অর্থনৈতিক কার্যকলাপ থেকে রাজস্ব উৎপন্ন করে (সোয়াপ ফি, রোডম্যাপ ফি, এলপি পুরস্কার), এবং আপনি সেই রাজস্বের আপনার অনুপাতে অংশ পান।
প্রধান পার্থক্য: আভে এবং কম্পাউন্ড ঋণগ্রহীতাদের থেকে ফলন উপার্জন করে। টার্বোলুপ ফলন উপার্জন করে অবকাঠামো ব্যবহারে। একই ডলার ফলন, মূলত ভিন্ন উৎস।
ফলন আসলে কোথ থেকে আসে
এটি যে কোনও ফলন প্রোটোকলের বিষয়ে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ প্রশ্ন, এবং এর উত্তরগুলো এই তিনটিকে স্পষ্টভাবে আলাদা করে দেয়।
আভে / কম্পাউন্ড — ঋণগ্রহীতাদের থেকে সুদ
যখন আপনি আভেতে USDC জমা দেন, সেই USDC অন্য ব্যবহারকারীদের জন্য ঋণ নেওয়ার জন্য উপলব্ধ হয় (সাধারণত অতিরিক্ত জামানত — তারা ETH এর $150 দিয়ে $100 USDC ধার করে)। তারা ঋণের উপর সুদ দেয়। প্রোটোকল একটি ছোট অংশ কেটে নেয়; বাকি অংশ জমা দাতাদের মতো আপনাদের কাছে প্রবাহিত হয়।
এর মানে, আভে/কম্পাউন্ডের ফলন নির্ভর করে ঋণগ্রহীতাদের চাহিদার উপর। যখন বাজার গরম এবং ট্রেডাররা লিভারেজ চায়, চাহিদা বেড়ে যায় এবং হার ৮-১২% ROI এ পৌঁছাতে পারে। যখন বাজার ঠাণ্ডা, চাহিদা কমে যায় এবং হার ১-৩% ROI এ সংকুচিত হতে পারে।
টার্বোলুপ — প্রোটোকলের পরিষেবাগুলির ফি
যখন আপনি USDT/USDC টার্বোলুপে জমা দেন, আপনার মূলধন প্রোটোকলের তরলতা অবকাঠামোকে সমর্থন করে। প্রোটোকল তিনটি মাধ্যমে রাজস্ব উৎপন্ন করে:
- USDC/USDT পুল থেকে এলপি পুরস্কার (যেকোনো সোয়াপের ফি)
- টার্বো সোয়াপ ফি (প্রতিটি সোয়াপের উপর 0.3%)
- টার্বো বাই ফি (ফিয়াট থেকে ক্রিপ্টোতে রোডম্যাপের মার্জিন)
আপনার ফলন হলো আপনার অনুপাতে ভাগ।