SEO ОПИС: Порівняйте TurboLoop, Aave і Compound за моделями доходу, профілями ризику та відповідністю аудиторії. Дізнайтеся, який DeFi-протокол найкраще підходить для ваших потреб.

ЗМІСТ:

TurboLoop vs Aave vs Compound: Порівняльний огляд доходності

Якщо ви досліджували доходність у DeFi, три назви постійно з’являються: Aave, Compound і (зростаюче) TurboLoop. Їх зазвичай об’єднують у початкових гідах як "місця для заробітку на стабількоинах", але вони мають дуже різні структури та обслуговують різні аудиторії.

Ця стаття не визначає переможця. Вона пояснює три різні моделі, щоб ви могли обрати ту, яка найкраще відповідає вашій ситуації — і щоб ви могли відповісти на питання, яке рано чи пізно поставлять ваші співтовариства: "Чому TurboLoop замість Aave?"

Три моделі в одному реченні кожна

• Aave: Протокол грошового ринку. Ви позичаєте, інші беруть у борг під заставу, а ви отримуєте відсотки з платежів позичальників. Працює на Ethereum та кількох L2.
• Compound: За суттю та сама модель, що й Aave (насправді старша — Compound з’явився раніше Aave). Пул позик із плаваючими ставками, що визначаються рівнем використання.
• TurboLoop: Протокол розподілу доходів. Ви додаєте ліквідність, протокол генерує дохід від реальної економічної діяльності (комісії за обміни, збори за входи, винагороди LP), а ви отримуєте свою пропорційну частку цього доходу.

Головна різниця: Aave та Compound отримують доходи від позичальників. TurboLoop заробляє від використання інфраструктури. Одна й та сама сума доходу, але різне джерело.

Звідки насправді береться доход

Це найважливіше питання щодо будь-якого протоколу доходу, і відповіді на нього різко розмежовують ці три моделі.

Aave / Compound — Відсотки від позичальників

Коли ви депонуєте USDC у Aave, цей USDC стає доступним для інших користувачів для позик під заставу (зазвичай з перевищенням — вони ставлять $150 ETH, щоб позичити $100 USDC). Вони платять відсотки за позицією. Протокол бере невеликий відсоток, решту отримують депоненти, такі як ви.

Це означає, що доходність Aave/Compound залежить від попиту позичальників. Коли ринки активні й трейдери хочуть використовувати кредитне плече, попит зростає, і ставки можуть досягати 8-12% ROI. Коли ринки спокійні, попит зменшується, і ставки можуть знизитися до 1-3% ROI.

TurboLoop — Комісії за послуги протоколу

Коли ви депонуєте USDT/USDC у TurboLoop, ваш капітал підтримує ліквідну інфраструктуру протоколу. Протокол отримує дохід трьома способами:

1. Винагороди LP з пулу USDC/USDT (комісії з будь-яких обмінів цієї пари)
2. Комісії Turbo Swap (0.3% з кожного обміну, що проходить через DEX)
3. Комісії Turbo Buy (маржа на вході з фіатної валюти у криптовалюту)

Ваш дохід — це ваша пропорційна частка від загального доходу протоколу. Він не залежить від попиту позичальників, оскільки позичальників тут немає.

Це глибша структурна різниця, ніж просто ставка. Доходи Aave обмежені тим, скільки трейдери хочуть використовувати кредитне плече в будь-який момент. Доходи TurboLoop обмежені загальною активністю протоколу — яка залежить від розміру спільноти та популярності входів, а не від ринкових настроїв.

Профілі ризиків

Aave / Compound — Ризик смарт-контракту + ризик контрагента

Ризик полягає у можливих вразливостях смарт-контракту та можливості несплати або зловживань з боку позичальників.