TurboLoop, Aave ve Compound: Yan Yana Getiri Karşılaştırması

DeFi getirisini araştırırken, üç isim sürekli karşınıza çıkar: Aave, Compound ve (giderek artan şekilde) TurboLoop. Bunlar başlangıç kılavuzlarında "stabilcoinlerde getiri kazanma yerleri" olarak birlikte anılır, ancak yapısal olarak çok farklı protokollerdir ve çok farklı kitlelere hizmet ederler.

Bu makale bir kazananı taçlandırmıyor. Üç farklı modeli açıklayarak, sizin durumunuza en uygun olanı seçmenize yardımcı olacak — ve topluluğunuzun sonunda soracağı soruyu yanıtlamanıza olanak tanıyacak: "Neden Aave yerine TurboLoop?"

Her biri bir cümlede üç model

• Aave: Bir para piyasası protokolü. Para ödünç verirsiniz, diğerleri teminat karşılığında borç alır, siz de borç alanların ödediği faizi kazanırsınız. Ethereum ve birkaç L2 üzerinde çalışır.
• Compound: Aslında Aave ile aynı model — (daha eski) Compound, Aave'den önce gelir. Kullanıma bağlı olarak belirlenen floating faiz oranlarına sahip bir ödünç verme havuzu.
• TurboLoop: Bir gelir paylaşım protokolü. Likiditeyi sağlarsınız, protokol gerçek ekonomik faaliyetlerden (swap ücretleri, on-ramp ücretleri, LP ödülleri) gelir elde eder ve bu gelirin orantılı payını alırsınız.

Başlıca fark: Aave ve Compound, borçlulardan getiri kazanır. TurboLoop ise altyapı kullanımı üzerinden getiri sağlar. Aynı dolar getiri, temelde farklı kaynak.

Getirinin gerçekten nereden geldiği

Herhangi bir getiri protokolü hakkında sormanız gereken en önemli soru budur ve cevaplar bu üçü net bir şekilde ayırır.

Aave / Compound — Borçlulardan faiz

Aave’ye USDC yatırdığınızda, bu USDC diğer kullanıcıların teminat karşılığı borç alması için kullanılabilir hale gelir (genellikle aşırı teminatlıdır — 150$ ETH karşılığında 100$ USDC borç alırlar). Borç karşılığında faiz öderler. Protokol küçük bir kesinti alır; kalan ise siz gibi mevduat sahiplerine akar.

Bu, Aave/Compound getirisinin borç talebine bağlı olduğu anlamına gelir. Piyasalar hareketliyken ve traderlar kaldıraç istiyorsa, talep artar ve oranlar %8-12 ROI’ye ulaşabilir. Piyasalar durgunsa, talep düşer ve oranlar %1-3’e kadar gerileyebilir.

TurboLoop — Protokol hizmetlerinden alınan ücretler

TurboLoop’a USDT/USDC yatırdığınızda, sermayeniz protokolün likidite altyapısını destekler. Protokol üç şekilde gelir üretir:

1. USDC/USDT havuzundan LP ödülleri (çift takas eden herkesin aldığı ücretler)
2. Turbo Swap ücretleri (Her takas için DEX üzerinden %0.3)
3. Turbo Buy ücretleri (fiat’dan kriptoya geçişte marj)

Getiriniz, orantılı payınızdır.