TurboLoop vs Aave vs Compound: Isang Paghahambing ng Kita sa Isang Tinginan

Kung naglaan ka na ng oras sa pag-aaral tungkol sa DeFi yield, tatlong pangalan ang palaging lumalabas: Aave, Compound, at (dahil sa paglago) TurboLoop. Sila ay karaniwang pinagsasama-sama sa mga gabay para sa mga baguhan bilang "mga lugar upang kumita ng kita sa stablecoins," ngunit sila ay may malalaking pagkakaiba sa estruktura na nagsisilbi sa iba't ibang uri ng audience.

Hindi layunin ng artikulong ito na magbigay ng panalo. Ipaliwanag nito ang tatlong magkaibang modelo upang makapili ka ng angkop sa iyong sitwasyon — at para masagot mo ang tanong na malamang na itatanong ng iyong komunidad: "Bakit TurboLoop imbes na Aave?"

Ang tatlong modelo sa isang pangungusap bawat isa

• Aave: Isang money-market protocol. Nagpapahiram ka, ang iba ay nanghihiram gamit ang collateral, at kumikita ka sa interes na binabayaran ng mga nanghihiram. Nakatira ito sa Ethereum at ilang L2s.
• Compound: Halos kapareho ng modelo ng Aave (mas matanda, sa katunayan — ang Compound ay mas nauna kaysa sa Aave). Isang lending pool na may floating interest rates na tinutukoy ng utilization.
• TurboLoop: Isang revenue-sharing protocol. Nagbibigay ka ng liquidity, kumikita ang protocol mula sa aktwal na ekonomiya (swap fees, on-ramp fees, LP rewards), at tinatanggap mo ang iyong bahagi ng kita ayon sa iyong kontribusyon.

Ang pangunahing pagkakaiba: Ang Aave at Compound ay kumikita mula sa mga nanghihiram. Ang TurboLoop ay kumikita mula sa paggamit ng infrastructure. Parehong dollar ang kita, ngunit magkaibang pinagmulan.

Saan talaga nanggagaling ang kita

Ito ang pinakamahalagang tanong na dapat itanong tungkol sa anumang yield protocol, at ang mga sagot ay malinaw na naghihiwalay sa tatlong ito.

Aave / Compound — Kita mula sa mga nanghihiram

Kapag nag-deposito ka ng USDC sa Aave, nagiging available ang USDC na iyon para sa iba na nanghihiram laban sa collateral (karaniwang sobra-sobra — naglalagay sila ng $150 na ETH para makahiram ng $100 USDC). Nagbabayad sila ng interes sa utang. Kumukuha ang protocol ng maliit na bahagi; ang natitira ay napupunta sa mga depositors tulad mo.

Ibig sabihin, ang kita ng Aave/Compound ay nakasalalay sa demand ng mga nanghihiram. Kapag mainit ang merkado at gustong gumamit ng leverage ng mga trader, tumataas ang demand at maaaring umabot sa 8-12% ROI ang rate. Kapag malamig ang merkado, bumababa ang demand at ang rate ay maaaring bumaba sa 1-3% ROI.

TurboLoop — Bayad mula sa mga serbisyo ng protocol

Kapag nag-deposito ka ng USDT/USDC sa TurboLoop, ang iyong kapital ay sumusuporta sa liquidity infrastructure ng protocol. Ang kita ng protocol ay nagmumula sa tatlong paraan:

1. LP rewards mula sa USDC/USDT pool (mga bayad mula sa sinumang nagsaswap ng pares)
2. Turbo Swap fees (0.3% sa bawat swap na dumadaan sa DEX)
3. Turbo Buy fees (margin sa fiat-to-crypto on-ramp)

Ang iyong kita ay ang iyong bahagi sa kabuuang kita ng protocol. Hindi ito nakasalalay sa demand ng mga nanghihiram dahil wala namang nanghihiram dito.

Ito ay isang mas malalim na pagkakaiba sa estruktura kaysa sa simpleng rate lang ang nakikita. Ang kita ng Aave ay limitado sa kung gaano karaming leverage ang gustong gamitin ng mga trader sa anumang oras. Ang kita ng TurboLoop ay nakasalalay sa kabuuang aktibidad ng protocol — na mas nakadepende sa laki ng komunidad at pag-adopt ng on-ramp kaysa sa market sentiment.

Paghahambing ng mga risk profiles

Aave / Compound — Smart contract risk + counterparty risk

Ang kontrata...