TurboLoop vs Aave vs Compound: ஒரு பக்கத்துக்கு Yield ஒப்பீடு

நீங்கள் DeFi வருமானத்தை ஆராய்ந்தால், மூன்று பெயர்கள் தொடர்ந்து வருகின்றன: Aave, Compound, மற்றும் (அதிகரித்து வரும்) TurboLoop. இவை தொடக்க வழிகாட்டிகளில் "நிலையான நாணயங்களில் வருமானம் ஈட்டும் இடங்கள்" என்று சேர்க்கப்படுகின்றன, ஆனால் இவை கட்டமைப்பில் மிகவும் மாறுபட்ட நெறிமுறைகள், மிகவும் மாறுபட்ட பார்வையாளர்களுக்கு சேவை செய்கின்றன.

இந்த கட்டுரை ஒரு வெற்றியாளரை تاجமிடவில்லை. இது மூன்று மாறுபட்ட மாதிரிகளை விளக்குகிறது, எனவே உங்கள் நிலைக்கு பொருந்தும் ஒன்றை நீங்கள் தேர்வு செய்யலாம் — மேலும் உங்கள் சமூகத்தினர் இறுதியில் கேட்கும் கேள்விக்கு நீங்கள் பதிலளிக்க முடியும்: "Aaveக்கு பதிலாக ஏன் TurboLoop?"

ஒவ்வொன்றையும் ஒரு வாக்கியத்தில் விளக்குதல்

• Aave: ஒரு பண சந்தை நெறிமுறை. நீங்கள் கடன் கொடுப்பீர்கள், மற்றவர்கள் அடமானத்திற்கு எதிராக கடன் வாங்குவார்கள், நீங்கள் கடன் வாங்குவோரின் வட்டி பெறுவீர்கள். இது எத்தீரியத்தில் மற்றும் பல L2களில் உள்ளது.
• Compound: அடிப்படையில் Aave மாதிரி (முந்தையது, உண்மையில் — Compound Aaveக்கு முன்னர் வந்தது). பயன்பாட்டின் அடிப்படையில் மிதக்கும் வட்டி விகிதங்களுடன் ஒரு கடன் கொடுக்கும் குளம்.
• TurboLoop: ஒரு வருவாய் பகிர்வு நெறிமுறை. நீங்கள் திணிப்பு வழங்குகிறீர்கள், நெறிமுறை உண்மையான பொருளாதார செயல்பாட்டிலிருந்து வருவாய் உருவாக்குகிறது (மாற்றக் கட்டணங்கள், ஆன்-ரேம்ப் கட்டணங்கள், LP பரிசுகள்), மேலும் நீங்கள் அந்த வருவாயின் உங்களின் விகிதாசார பங்கைப் பெறுகிறீர்கள்.

முக்கிய வித்தியாசம்: Aave மற்றும் Compound கடன் வாங்குவோரிடமிருந்து வருமானம் ஈட்டுகின்றன. TurboLoop கட்டமைப்பு பயன்பாட்டிலிருந்து வருமானம் ஈட்டுகிறது. அதே டாலர் வருமானம், அடிப்படையில் மாறுபட்ட மூலாதாரம்.

வருமானம் எங்கே இருந்து வருகிறது

இது எந்த வருமான நெறிமுறையையும் பற்றி கேட்க மிக முக்கியமான கேள்வி, மேலும் பதில்கள் இந்த மூன்றையும் தெளிவாக பிரிக்கின்றன.

Aave / Compound — கடன் வாங்குவோரிடமிருந்து வட்டி

நீங்கள் Aaveக்கு USDC வைப்பு செய்தால், அந்த USDC மற்ற பயனர்களுக்கு அடமானத்திற்கு எதிராக கடன் வாங்க கிடைக்கிறது (பொதுவாக அதிக அடமானம் — அவர்கள் $150 ETH வைப்பு செய்து $100 USDC கடன் வாங்குகிறார்கள்). அவர்கள் கடனுக்கு வட்டி செலுத்துகிறார்கள். நெறிமுறை சிறிய ஒரு பகுதியை எடுக்கிறது; மீதமுள்ளவை உங்களுக்குப் போன்ற வைப்பாளர்களுக்கு செல்கின்றன.

இதனால் Aave/Compound வருமானம் கடன் வாங்குவோரின் தேவையைப் பொறுத்தது. சந்தைகள் சூடாக இருக்கும் போது மற்றும் வர்த்தகர்கள் லீவரேஜ் விரும்பும் போது, தேவை அதிகரித்து விகிதங்கள் 8-12% ROI வரை செல்லலாம். சந்தைகள் குளிர்ந்தால், தேவை குறைந்து விகிதங்கள் 1-3% ROI வரை குறையலாம்.

TurboLoop — நெறிமுறை சேவைகளிலிருந்து கட்டணங்கள்

நீங்கள் TurboLoopக்கு USDT/USDC வைப்பு செய்தால், உங்கள் மூலதனம் நெறிமுறையின் திணிப்பு கட்டமைப்பை ஆதரிக்கிறது. நெறிமுறை மூன்று வழிகளில் வருவாய் உருவாக்குகிறது:

1. USDC/USDT குளத்திலிருந்து LP பரிசுகள் (இரட்டை மாற்றம் செய்யும் யாரிடமிருந்தும் கட்டணங்கள்)
2. Turbo Swap கட்டணங்கள் (DEX வழியாக மாற்றம் செய்யும் ஒவ்வொரு மாற்றத்திலும் 0.3%)
3. Turbo Buy கட்டணங்கள் (fiat-க்கு-கிரிப்டோ ஆன்-ரேம்பில் மாறுபாடு)

உங்கள் வருமானம் அந்த நெறிமுறை-முழுவதும் வருவாயின் உங்களின் விகிதாசார பங்கு. இது கடன் வாங்குவோரின் தேவையைப் பொறுத்தது இல்லை ஏனெனில் இங்கு கடன் வாங்குவோர் இல்லை.

இது விகிதம் மட்டுமே காட்டும் வித்தியாசத்தை விட ஆழமான கட்டமைப்பு வித்தியாசம். Aaveவின் வருவாய் வர்த்தகர்கள் எவ்வளவு லீவரேஜ் விரும்புகிறார்கள் என்பதில் கட்டுப்படுத்தப்பட்டுள்ளது. TurboLoopவின் வருவாய் மொத்த நெறிமுறை செயல்பாட்டில் கட்டுப்படுத்தப்பட்டுள்ளது — இது சந்தை உணர்வை விட சமூக அளவுக்கு மற்றும் ஆன்-ரேம்ப் ஏற்றுக்கொள்ளுதலுக்கு ஏற்ப அளவுகோலாகிறது.

அபாய சுயவிவரங்கள் ஒப்பிடப்பட்டுள்ளன

Aave / Compound — ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த அபாயம் + எதிர் கட்சி அபாயம்

ஒப்பந்தம் நன்கு ஆய்வு செய்யப்பட்டு போராட்டம் செய்யப்பட்டு உள்ளது (இரண்டும் 5+ ஆண்டுகளாக செயல்படுத்தப்பட்டு பல அழுத்த நிகழ்வுகளை தாண்டியுள்ளது). மீதமுள்ள அபாயங்கள்:

• ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த பிழை — இரண்டுக்கும் முந்தைய பிழைகள் இருந்தன. Aave 2022ல் சில சொத்துக்களில் முடக்கப்பட்டது. Compound 2021ல் பிரபலமான COMP-விநியோக பிழை ஏற்பட்டது, இது தவறுதலாக $80M+ பயனர்களுக்கு அனுப்பியது.
• தவறான கடன் — ஒரு கடன் வாங்குவோரின் அடமானம் திருத்தம் செய்யும் அளவுக்கு கீழே விழுந்தால், நெறிமுறை இழப்பை உறிஞ்சுகிறது. இது நடந்துள்ளது (Compound, மே 2021 — ~$60M).
• ஆட்சி தாக்குதல் — இரண்டும் டோக்கன்-தொகுதி ஆட்சியை நம்புகின்றன, இது ஒரு டோக்கன் திமிங்கிலம் ஒரு தீய மேம்பாட்டை தள்ளி வைக்கலாம் என்பதைக் குறிக்கிறது. இதை செய்யும் கட்டமைப்பு உள்ளது.

TurboLoop — ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த அபாயம் மட்டுமே

TurboLoopவின் உரிமம் கைவிடப்பட்டுள்ளது — ஆட்சி இல்லை, மேம்பாட்டு பாதை இல்லை, நிர்வாக செயல்பாடு இல்லை. மீதமுள்ள அபாயங்கள்:

• ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த பிழை — TurboLoop ஆய்வு செய்யப்பட்டது ஆனால் Aave/Compoundக்கு விட இளமையானது. குறைவான போராட்டம். $100K ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த சவால் தொடர்ந்தும் பொது ஆய்வாக உள்ளது.
• தவறான கடன் — பொருந்தாது. இங்கு கடன் வாங்குவோர் இல்லை, அடமானம் இல்லை, திருத்தம் செய்யும் தர்க்கம் இல்லை. "தவறான கடன்" தோல்வி முறை இங்கு இல்லை.
• ஆட்சி தாக்குதல் — பொருந்தாது. ஆட்சி இல்லை.

இது "TurboLoop வென்றது" என்று அவசியமாக இல்லை — Aaveவின் போராட்டம் உண்மையானது மற்றும் மதிப்புமிக்கது, மேலும் எத்தீரியத்தில் இருப்பது எத்தீரியம் தரமான மையமற்ற தன்மையை வழங்குகிறது. வர்த்தகம் இளமையான குறியீடு மற்றும் எளிய தாக்குதல் மேற்பரப்பு மற்றும் பழைய குறியீடு மற்றும் பரந்த அம்சங்கள்.

பார்வையாளர்களுக்கு பொருந்துதல்

மூன்று நெறிமுறைகளும் உண்மையில் மிகவும் மாறுபட்ட பார்வையாளர்களுக்கு சேவை செய்கின்றன:

Aave / Compound — பல சங்கிலிகளுக்கு மாறுபட்ட நிலைகளுடன் கூடிய நுண்ணறிவு பயனாளர்கள். நீங்கள் செயலற்ற நிலையான நாணயங்களில் வருமானம் விரும்புகிறீர்கள், நீங்கள் கூட ETHக்கு எதிராக கடன் வாங்கி நீண்ட லீவரேஜ் செய்யலாம், நீங்கள் Etherscan மற்றும் எரிவாயு இயந்திரங்களை அறிந்துள்ளீர்கள். UX உங்களுக்கு ஆரோக்கியம் என்றால் என்ன என்பதை நீங்கள் அறிவீர்கள் என்று கருதுகிறது. நீங்கள் எத்தீரியம் மெயின்நெட்டில் வைப்பு/திரும்ப பெறுவதற்கு $20-50 செலுத்துகிறீர்கள் (L2களில் குறைவாக).

TurboLoop — சிக்கலற்ற நிலையான நாணயங்களில் வருமானம் விரும்பும் பயனாளர்கள். நெறிமுறை தானாகவே சேர்க்கிறது, கிரிப்டோ அல்லாதவர்கள் தங்கள் உள்ளூர் நாணயத்துடன் இணைந்து கொள்ள ஒரு கட்டமைக்கப்பட்ட fiat ரேம்ப் உள்ளது, மேலும் BSCயில் இயங்குகிறது, எரிவாயு சென்ட் மட்டுமே. 20-நிலை பரிந்துரை அமைப்பு சமூக விநியோக இயந்திரத்தை உருவாக்குகிறது. Aave மற்றும் Compoundக்கு இதற்கு இணையானது இல்லை — அவை சமூக கட்டமைப்பு இல்லாமல் தூய நிதி அடிப்படைகள்.

நீங்கள் ஏற்கனவே எத்தீரியத்தில் பல நெறிமுறைகளுக்கு மாறுபட்ட நிலைகளுடன் வசதியாக இருந்தால், Aave மற்றும் Compound அந்த அடுக்கில் இயல்பாக இணைகின்றன. நீங்கள் ஒரு சங்கிலியிலிருந்து எளிய இயந்திரங்களுடன் நீண்டகால நிலையை உருவாக்கினால், TurboLoopவின் கட்டமைப்பு சிறப்பாக பொருந்துகிறது.

செயல்பாட்டு செலவு

எரிவாயு உண்மையான வருமான கணக்கில் ஒரு முக்கியமான பகுதி, குறிப்பாக சிறிய நிலைகளுக்கு.

Aave/Compound (எத்தீரியம் மெயின்நெட்டில்): ஒரு வைப்பு + ஒரு ஒற்றை சேர்க்கை + ஒரு திரும்ப பெறுதல் ஒரு சாதாரண நாளில் எரிவாயுவில் சுமார் $40-80 செலவாகிறது. $1,000 நிலைக்கு 5% ROI ஈட்டும் போது, அது $50/ஆண்டு வருமானம் எரிவாயுவில் $40-80க்கு எதிராக — உங்கள் நிகர மதிப்பு மிகவும் நேர்மறை. எரிவாயு முக்கியமற்றதாக ஆகும்வரை $5,000+ வரம்பில் நிலைகள் தேவை.

TurboLoop (BSC): அதே மூன்று செயல்பாடுகள் மொத்தம் சுமார் $0.50-1.00 செலவாகின்றன. சிறிய நிலைகளுக்கும் எரிவாயு அடிப்படையில் சத்தம். இது BSC அடிப்படையிலான நெறிமுறைகள் உருவாகும் சந்தைகளில் பயனாளர்களுக்கு இயல்பான நுழைவு புள்ளியாக மாறியதற்கான நடைமுறை காரணம் — எத்தீரியம் மெயின்நெட் எரிவாயு குறைந்த நிலை அளவுகளில் தடையாக உள்ளது.

L2களில் Aave/Compound பற்றி என்ன?

Aave Arbitrum, Optimism, Polygon, Base, மற்றும் பிறவற்றில் செயல்படுத்துகிறது. அங்கு எரிவாயு செலவுகள் BSCக்கு ஒப்பிடக்கூடியவை ($0.10-1.00 ஒவ்வொரு செயல்பாட்டுக்கும்). இது செலவு இடைவெளியை முக்கியமாக மூடுகிறது.

மீதமுள்ள வித்தியாசங்கள் கீழே வருகின்றன:

• வருமான மாதிரி — கடன் வாங்குவோர்-வட்டி vs வருவாய்-பகிர்வு. மாறுபட்ட சுழற்சி.
• சமூக கட்டமைப்பு — Aave/Compoundக்கு எதுவும் இல்லை; TurboLoopவின் 20-நிலை பரிந்துரை + சமூக Zoom + உள்ளூர் பிரசார நிகழ்ச்சி நெறிமுறைக்கு ஒருங்கிணைக்கப்பட்டுள்ளது.
• ஆன்போர்டிங் — Aave உங்களுக்கு ஏற்கனவே கிரிப்டோ உள்ளது என்று கருதுகிறது. TurboLoopவின் Turbo Buy வைப்பு போன்ற இடைமுகத்தில் fiat-க்கு-கிரிப்டோவை கையாளுகிறது.

இவை சிறந்த/மோசமான வித்தியாசங்கள் அல்ல — அவை மாறுபட்ட பயனாளர்களுக்கு மாறுபட்ட தயாரிப்புகள்.

எங்களை பரிந்துரைக்கிறோம்

நிலையான நாணயங்களில் $10K+ செலுத்த விரும்பும் ஒருவருக்கு சமநிலை நிலை:

• Aave அல்லது Compound (Arbitrum போன்ற L2ல்) ஒரு பகுதி — வருமான மாதிரியில் மாறுபாடு, பெரிய எத்தீரியம் DeFi சூழலுக்கு வெளிப்பாடு
• TurboLoopல் ஒரு பகுதி — BSC + உருவாகும் சந்தைகள் வளர்ச்சி கதைக்கு வெளிப்பாடு, மேலும் நீங்கள் சமூகத்தில் செயலில் இருந்தால் பரிந்துரை மேலோட்டம்
• எந்தவொரு வருமான நெறிமுறையிலும் வெளிப்பாடு இல்லாமல் ஒரு பகுதி — தூய நிலையான நாணயம் அல்லது fiatக்கு வெளியே — திரவத்திற்கான தேவைகள்

மாதிரி ஒன்றின் உள்ளே மாறுபாடு "நெறிமுறைகளுக்கு இடையே" என்று பொருள்பட வேண்டியதில்லை. வருமான மாதிரிகளுக்கு இடையே மாறுபாடு அதிக அர்த்தமுள்ளதாக உள்ளது — Aave + Compound மாறுபாடு இல்லை, ஏனெனில் அவை கட்டமைப்பில் அருகில் ஒரே மாதிரியானவை.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• Aave / Compound — பண சந்தை நெறிமுறைகள்; கடன் வாங்குவோரின் வட்டியிலிருந்து வருமானம்; பழைய + போராட்டம் செய்யப்பட்டவை; நுண்ணறிவு பல சங்கிலி பயனாளர்களுக்கு சிறந்த பொருத்தம்
• TurboLoop — வருவாய்-பகிர்வு நெறிமுறை; உண்மையான நெறிமுறை செயல்பாட்டிலிருந்து வருமானம் (LP, மாற்றம், ஆன்-ரேம்ப்); புதிய + எளிய தாக்குதல் மேற்பரப்பு; தானாகவே சேர்க்கும் நிலையான நாணய வருமானம் குறைந்த தடையுடன் விரும்பும் பயனாளர்களுக்கு சிறந்த பொருத்தம்
• மூன்றுக்கும் சட்டபூர்வமான பயன்பாட்டு வழிகள் உள்ளன. மாதிரிகளுக்கு இடையே மாறுபாடு > ஒரே மாதிரியில் உள்ள மாறுபாடு
• எத்தீரியம் மெயின்நெட்டில் எரிவாயு செலவுகள் Aave/Compound ஐ கீழே செயல்படுத்த முடியாததாக ஆக்குகின்றன

$5K நிலைகள்; L2கள் இடைவெளியை மூடுகின்றன

• TurboLoop இன் உரிமை கைவிடப்பட்டதால் ஆளுமை-தாக்குதல் அபாயம் முற்றிலும் நீக்கப்படுகிறது

"சிறந்த" நெறிமுறை உங்கள் குவியல், உங்கள் நுண்ணறிவு மற்றும் உங்கள் இலக்குகளைப் பொறுத்தது. இவற்றில் எதுவும் மோசடிகள் அல்ல; அவற்றில் அனைத்தும் செயல்படும் குறியீடு மற்றும் தணிக்கையிடப்பட்ட ஒப்பந்தங்களைக் கொண்டுள்ளது. நீங்கள் உண்மையில் கிரிப்டோவை எவ்வாறு பயன்படுத்த விரும்புகிறீர்களோ அந்த மாதிரியான மாடலைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்.