TurboLoop vs Aave vs Compound: ການເປັນຫນ້າກັນໃນການເປັນຈ່າຍຕົ້ນທຶນ + ຜົນຕອບແທນເມື່ອຄົບກຳນົດ

ຖ້າທ່ານເຄື່ອນໄຫວວິຈັຍການຄົ້ນຄ້ວາກ່ຽວກັບການເປັນຈ່າຍຕົ້ນທຶນ + ຜົນຕອບແທນເມື່ອຄົບກຳນົດ, ມີຊື່ສາມຊື່ອອອກມາຢ່າງບໍ່ຂາດ: Aave, Compound, ແລະ TurboLoop. ພວກເຂົາຖືກຍ່ອງມາໃນຄູ່ມືສະເໜີໃຫ້ຜູ້ເລີ່ມຕົ້ນເປັນ "ສະຖານທີ່ເພື່ອໄດ້ຮັບ ຈ່າຍຕົ້ນທຶນ + ຜົນຕອບແທນເມື່ອຄົບກຳນົດ ຈາກ stablecoins," ແຕ່ໂຄງສ້າງທາງໂຕມີຄວາມແຕກຕ່າງແລະບໍລິການສຳລັບຜູ້ໃຊ້ທີ່ແຕກຕ່າງ.

ບົດຄວາມນີ້ບໍ່ໄດ້ມາຕັ້ງມາເປັນຜູ້ຊະນະ. ມັນອະທິບາຍໂຄງສ້າງທັງສາມໂຕເພື່ອໃຫ້ທ່ານເລືອກໂຄງສ້າງທີ່ເໝາະກັບສະພາບຂອງທ່ານ — ແລະເພື່ອໃຫ້ທ່ານຕອບຄຳຖາມທີ່ຊຸມຊົນຂອງທ່ານຈະສອບຖາມຕໍ່ໄປພາຍໃນ: "ເປັນຫຍັງເລືອກ TurboLoop ແທນ Aave?"

ໂຄງການສາມປະເພດໃນດ້ານດຽວ

• Aave: ພາລະກິດ money-market. ທ່ານໃຫ້ກູ້, ຜູ້ອື່ນຢືມຕໍ່ຕ້ອນດ້ວຍຫຼັງສິນ, ທ່ານຮັບຈ່າຍຕົ້ນທຶນ + ຜົນຕອບແທນເມື່ອຄົບກຳນົດ ຈາກດອກເບ້ຍທີ່ຜູ້ຢືມຈ່າຍ. ດຳເນີນງານຢູ່ເທີຣຽມ (Ethereum) ແລະ L2 ຫຼາຍໆ.
• Compound: ໂຄງການມີແນວໂຄງສ້າງເຫຼົ່າເຊັ່ນ Aave (ເກົ່າກວ່າ). ພື້ນຖານຄືກັບເປັນຫຼັກໜ້າການຢືມທີ່ອາດຈະມີອັດຕາດອກເບ້ຍເຄົາລົບຕາມອຸປະຫານການນໍາໃຊ້.
• TurboLoop: ໂຄງການແບ່ງສ່ວນລາຍຮ່ວມ. ທ່ານສະຫຼຸບສາມັກສິດລິດ, ໂຄງການສ້າງລາຍຮັບຈາກການໃຊ້ຈະການທຸລະກຳທີ່ແມ່ນອິງເປັນແນວການເຕີບໂຕ (ຄ່າຄອມມີຊັນຈາກ swap, ຄ່າການອອກງົບປະມານຟີດ, ແລະ LP rewards), ແລະທ່ານຮັບສ່ວນສ່ວນຂອງລາຍຮັບນັ້ນ.

ຄວາມແຕກຕ່າງສຳຄັນ: Aave ແລະ Compound ຮັບຈ່າຍຕົ້ນທຶນ + ຜົນຕອບແທນເມື່ອຄົບກຳນົດຈາກຜູ້ຢືມ. TurboLoop ຮັບຈ່າຍຕົ້ນທຶນ + ຜົນຕອບແທນເມື່ອຄົບກຳນົດຈາກການໃຊ້ງານໂຄງການ. ເງິນເດີວຂອງຈ່າຍຕົ້ນທຶນ + ຜົນຕອບແທນເມື່ອຄົບກຳນົດອາດຈະເຫຼັ້ນແຕກຕ່າງແນວພາບ.

ລາຍໄດ້ມາຈາກໃສ

ນີ້ແມ່ນຄຳຖາມທີ່ສຳຄັນທີ່ສຸດເກີດຕໍ່ໂຄງການໃດໆ, ແລະຄຳຕອບແຕ່ລະອັນແບ່ງປັບຮູບແບບທັງສາມຢ່າງຊັດເຈນ.

Aave / Compound — ດອກເບ້ຍຈາກຜູ້ຢືມ

ເມື່ອທ່ານຝາກ USDC ເຂົ້າໃນ Aave, USDC ນັ້ນຈະຖືກໃຫ້ຜູ້ໃຊ້ຄນອື່ນຢືມໄປດ້ວຍການພະຍາຍາງຫຼັງສິນ (ມີການຮັບປະກັນຫຼາຍ). ຜູ້ຢືມຈ່າຍດອກເບ້ຍໃນການຢືມ. ໂຄງການຂອງເຂົາຫນຶ່ງສ່ວນນ້ອຍ; ສ່ວນທີ່ເຫຼືອໄປຍ້ອນຜູ້ເຝັກ.

ນັ້ນໝາຍຄວ່າຈ່າຍຕົ້ນທຶນ + ຜົນຕອບແທນເມື່ອຄົບກຳນົດເຂົ້າຂື້ນກັບຄຳຮ້ອງຂອງຜູ້ຢືມ. ເມື່ອຕະຫຼາດຮ້ອນແລະນັກຄ້າຕ້ອງການເພີ່ມການຍ່ອຍ, ຄວາມຕ້ອງການສາມາດເພີ່ມຂຶ້ນແລະອັດຕາອາດຈະເຖິງ 8-12% ຈ່າຍຕົ້ນທຶນ + ຜົນຕອບແທນເມື່ອຄົບກຳນົດ. ໃນເວລາຕະຫຼາດຫນາຍ, ຄວາມຕ້ອງການອາດຈະລົງແລະອາດຈະຫຼຸດໄປຢູ່ໃນ 1-3% ຈ່າຍຕົ້ນທຶນ + ຜົນຕອບແທນເມື່ອຄົບກຳນົດ.

TurboLoop — ຄ່າທຳນຽມຈາກບໍລິການໂຄງການ

ເມື່ອທ່ານຝາກ USDT/USDC ເຂົ້າໃນ TurboLoop, ທຶນຂອງທ່ານສະໜັບສະໜຸນໂຄງການ liquidity ຂອງໂຄງການ. ໂຄງການສ້າງລາຍຮັບຜ່ານ 3 ວິທີ:

1. LP rewards ຈາກເມື່ອ USDC/USDT pool (ຄ່າຈາກຜູ້ໃຊ້ທີ່ swap ຄູ່ນີ້)
2. Turbo Swap fees (0.3% ບນທຸກ swap ທີ່ຖືກເລື່ອນຜ່ານ DEX)
3. Turbo Buy fees (margin ຈາກການ on-ramp ຟີສຳລັບ fiat-to-crypto)

ຜົນຕອບແທນແມ່ນສ່ວນສ່ວນຂອງທ່ານຈາກລາຍຮັບທົ່ວໂຄງການ. ມັນບໍ່ຂຶ້ນຢູ່ກັບຄວາມຕ້ອງການຂອງຜູ້ຢືມເພາະບໍ່ມີຜູ້ຢືມ.

ນີ້ແມ່ນຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ລຶກກວ່າເພີ່ມຄ່າໃດໆ. ລາຍຮັບຂອງ Aave ແມ່ນຈຳກັດໂດຍຄວາມຕ້ອງການແຖວ leverage ທີ່ນັກຄ້າຕ້ອງການ. ລາຍຮັບຂອງ TurboLoop ຖືກຈຳກັດໂດຍກິດຈະກໍາຂອງໂຄງການ — ທີ່ຂຶ້ນກັບຂະໜາດຊຸມຊົນແລະການຮັບຮອງການ on-ramp ແທນການຕອງຕາກອງຕະຫຼາດ.

ລັບຄວາມສ່ຽງທີ່ຕ່າງກັນ

Aave / Compound — ຄວາມສ່ຽງ smart contract + ຄວາມສ່ຽງຝ່າຍຕໍ່ສູ້

ສັນຍາຖືກກວດສອບດີແລະຜ່ານການທົດສອບ (ທັງສອງໄດ້ເຮັດວາງແລ້ວ 5+ ປີ ແລະຜ່ານຫຼາຍເຫດການ). ຄວາມສ່ຽງທີ່ເຫຼືອ:

• ບັນຫາ smart contract — ທັງສອງໄດ້ມີບັງຫາໃນອະດີດ. Aave ເຄີດການແກ້ໄຂການແຂ່ງຫນັກຂອງບາງສິນຄ້າໃນ 2022. Compound ໃນ 2021 ເຄີດມີບັກທີ່ສົ່ງ COMP ຜິດພາດຈົນສ່ວນຜົນສູນເສຍ.
• ຫມາຍເສຍ (Bad debt) — ຖ້າຄຸນຄ່າປະກັນຂອງຜູ້ຢືມລົດລົດຖືກຫລັງຈຳເຂັ້າສູ່ສະຖານະລົງສຳລັບການຂາຍແລ້ວ, ໂຄງການຈະຕ້ອງຮັບຜິດຊອບ. ເກີດແລ້ວໃນອຸປະຫຍັດທີ່ຜ່ານມາ (Compound, ເດືອນພฤษພາຄົມ 2021 — ປານ ~$60M).
• ການຮ້າຍຈາກການບໍລິຫານ (Governance attack) — ທັງສອງພິສັດເປັນລະບົບການບໍລິຫານຜ່ານຜູ້ຖືໂທເຄນ, ຊ່ວຍໃຫ້ whales ສາມາດດັນການອັບເກຣດທີ່ເປັນອັນຕະຫລາດ.

TurboLoop — ຄວາມສ່ຽງ smart contract ເທົ່ານັ້ນ

ເປັນວ່າການຖອນການເປັນພະຍຸດຄອບຄອງແລ້ວ — ບໍ່ມີການບໍລິຫານ, ບໍ່ມີທາງການອັບເກຣດ, ບໍ່ມີຟັງຊັນຜູ້ປຂັດ. ຄວາມສ່ຽງທີ່ເຫຼືອ:

• ບັນຫາ smart contract — TurboLoop ຖືກກວດສອບແລະອາດຈະເປັນໂຄງການໃໝ່ກວ່າ Aave/Compound, ດັ່ງນັ້ນຂາວທົດສອບຢ່າງຢ້ຽມຢາມນ້ອຍ. ການທ່ວງທົດແບບ Smart Contract Challenge ຂອງທີ່ເປັນ $100K ເປັນການກວດສອບຕໍ່ເນື່ອງ.
• ຫມາຍເສຍ — ບໍ່ນຳມາໃຊ້. ບໍ່ມີຜູ້ຢືມ ບໍ່ມີການຮັບປະກັນ ບໍ່ມີໂລຈິກ liquidation. ຮູບແບບ "bad debt" ຈິງແມ່ນບໍ່ມີ.
• ການຮ້າຍຈາກການບໍລິຫານ — ບໍ່ມີ.

ນີ້ບໍ່ແມ່ນເອົາເອົາວ່າ "TurboLoop ຊະນະ" — Aave ມີປະສົບການຢ່າງຫຼາຍ ແລະການຢູ່ໃນ Ethereum ເຮັດໃຫ້ມັນແມ່ນ decentralized ລະດັບ Ethereum. ການຝາກໂລກໃນໂຄງການໃໝ່ມີພື້ນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງສັບຊ້ອນນ້ອຍກວ່າ code ເກົ່າທີ່ມີຟີເຈີສົມຫຼາຍ.

ສ່ວນຜູ້ເບິ່ງ

ສາມໂຄງການບໍ່ໄດ້ຮອບຮວມສຸດໃຫ້ດຽວກັນ — ພວກເຂົາສະໜອງສຳລັບຜູ້ເບິ່ງທີ່ແຕກຕ່າງ:

Aave / Compound — ຜູ້ໃຊ້ທີ່ສະເພາະທ່ຽງ ມີຫຼາຍສະຖານະໃນຫຼາຍເຊັນແຊນ. ທ່ານຕ້ອງການຈ່າຍຕົ້ນທຶນ + ຜົນຕອບແທນເມື່ອຄົບກຳນົດ ແລະອາດຈະຢືມເພື່ອ leverage, ທ່ານຄຽງຄ່າກັບ Etherscan ແລະການຄຳນວນ gas. UX ຂອງພວກເຂົາສອງເຂົ້າກັນກັບຄຳວ່າ health factor. ທ່ານຈະຈ່າຍ $20-50 ໃນ gas ຕໍ່ການຝາກ/ถອນໃນ Ethereum mainnet (ນ້ອຍກ່ວາໃນ L2s).

TurboLoop — ຜູ້ໃຊ້ທີ່ຕ້ອງການຈ່າຍຕົ້ນທຶນ + ຜົນຕອບແທນເມື່ອຄົບກຳນົດ ບໍ່ຕ້ອງມີຄວາມສັບຊ້ອນ. ໂຄງການເຮັດ auto-compound, ມີ Turbo Buy on-ramp ເພື່ອຮອງຮັບຜູ້ທີ່ບໍ່ເຄີຍໃຊ້ crypto ໃນສົດຕົ້ນສາຍສະບາຍ, ແລະດຳເນີນງານຢູ່ເທີຣິຍມີ gas ຖືກຫຼາຍ. ໂຄງການອ້າງອີງ 20 ລະດັບ (ລະດັບ 1 = 12%, ຈ່າຍທຸກມື້ 00:00 UTC) ຊ່ວຍສ້າງໂຄງການການແບ່ງຈ່າຍສຳລັບຊຸມຊົນ. ບົດບາດຜູ້ນໍາທີ່ຮອງຮັບຮອງໄດ້ປະກອບດ້ວຍ: ພາດເນີ → ບິວເດີ → ແອັກເຊເລເຣເຕີ → ໄດເຣັກເຕີ → ເອັກຊິຄິວທິຟ → ແອມບາສເຊເດີ → ເລເຈັນ.

ຖ້າທ່ານຄຽງຢູ່ໃນເທີຣຽມ ມີຫຼາຍສະຖານະຂ້າມ protocol, Aave ແລະ Compound ເຫຼົ່ານີ້ເຂົ້າກັນໄດ້ດີ. ຖ້າທ່ານຕ້ອງການຕັ້ງຕົວຍາວເວລາໃນເຊັນເດຽວທີ່ງ່າຍ, TurboLoop ແມ່ນຕົວເລືອກທີ່ເໝາະກວ່າ.

ມູນຄ່າຝາກຕ່ໍາ = 20 USDT.

ຄ່າດໍາເນີນງານ

Gas ແມ່ນສ່ວນສຳຄັນໃນການນວຍຜົນຕົ້ນທຶນ + ຜົນຕອບແທນເມື່ອຄົບກຳນົດ, ໂດຍພະເລີນແມ່ນສຳລັບຕຳນ້ອຍກຳນົດ.

ໃນ Aave/Compound (Ethereum mainnet): ການຝາກ + ການເຮັດການອັດຕະໂນມັດຄືນ + ການຖອນ ຈ່າຍປະມານ $40-80 ໃນວັນທົ່ວໄປ. ສໍາລັບຕຳແໜ່ງ $1,000 ທີ່ຮັບ 5% ຈ່າຍຕົ້ນທຶນ + ຜົນຕອບແທນເມື່ອຄົບກຳນົດ, ນັ້ນແມ່ນປະມານ $50/ປີ ຕໍ່ກັບ $40-80 ຄ່າ gas — ຜົນຟັງບັນທຸກການທີ່ເບິ່ງມີ net ຈ່າຍແຄ່ບາງແຕ່ຢ່າງຫນ້ອຍ. ທ່ານຈຳເປັນຕ້ອງມີຕຳແໜ່ງຂຶ້ນຫລາຍ $5,000+ ກ່ອນທີ່ gas ຈະບໍ່ສຳຄັນ.

ໃນ TurboLoop (BSC): ຈ່າຍສາມພະລະກິດດຽວກັນຈ່າຍປະມານ $0.50-1.00 ທັງໝົດ. Gas ແມ່ນສິ່ງທີ່ບໍ່ສຳຄັນສໍາລັບຕຳແໜ່ງນ້ອຍ. ນີ້ແມ່ນເຫດຜົນປະຢັດທີ່ເຮັດໃຫ້ໂຄງການຢູ່ບົດ BSC ເປັນທາງເຂົ້າສູ່ຕະຫຼາດສໍາລັບຜູ້ໃຊ້ໃນຕະຫຼາດເປັນປະສົບການ.

Aave/Compound ຢູ່ໃນ L2 ແມ່ນຈັ່ງໃດ?

Aave ຖືກ deploy ໃນ Arbitrum, Optimism, Polygon, Base, ແລະອື່ນໆ. ຄ່າ gas ຢູ່ນັ້ນເປັນປະມານທີ່ເຊັ່ນ BSC ($0.10-1.00 ຕໍ່ການດໍາເນີນ). ນີ້ຊ່ວຍປິດເປັນຄວາມແຕກຕ່າງດ້ານຄ່າ.

ຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ເຫຼັກຄື:

• Yield model — ດອກເບ້ຍຈາກຜູ້ຢືມ ແບບ revenue-share. ມີລິກໄກເຄີ່ງຄວາມເຄັ່ງຕ່າງ.
• Community infrastructure — Aave/Compound ບໍ່ມີ; TurboLoop ມີ 20-level referral + community Zoom + Local Presenter Program ແມ່ນສ່ວນສຳຄັນຂອງໂຄງການ.
• Onboarding — Aave ສົມມຸດວ່າທ່ານມີ crypto ແລ້ວ. TurboLoop ຂອງ Turbo Buy ຈັດການ fiat-to-crypto ໃນ interface ດຽວກັນກັບການຝາກ.

ເຫຼົ່ານີ້ບໍ່ແມ່ນຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ດີກວ່າ/ຮ້າຍກວ່າ — ພວກເຂົາແມ່ນຜະລິດຕະພັນທີ່ແຕກຕ່າງກັນສຳລັບຜູ້ໃຊ້ທີ່ແຕກຕ່າງກັນ.

ສິ່ງທີ່ພວກເຮົາແນະນຳ

ຕຳແໜ່ງທີ່ສົມດຸນສຳລັບຜູ້ທີ່ມີ $10K+ ໃນ stablecoins ເພື່ອ deploy:

• ສ່ວນໜຶ່ງໃນ Aave ຫຼື Compound (ໃນ L2 ເຊັ່ນ Arbitrum) — ການແບ່ງປັນຄວາມສ່ຽງໃນ yield model, ການເປີດເຜີຍຕໍ່ລະບົບນິເວດ Ethereum DeFi ທີ່ໃຫຍ່ກວ່າ
• ສ່ວນໜຶ່ງໃນ TurboLoop — ການເປີດເຜີຍຕໍ່ BSC + ເລື່ອງການເຕີບໂຕຂອງຕະຫຼາດທີ່ພົ້ນເດັ່ນ, ບວກກັບ referral upside ຖ້າທ່ານມີການເຄື່ອນໄຫວໃນຊຸມຊົນ
• ສ່ວນໜຶ່ງທີ່ຖືຢູ່ນອກ yield protocol ໃດໆ — pure stablecoin ຫຼື off-ramped to fiat — ສໍາລັບຄວາມຕ້ອງການ liquidity

ການແບ່ງປັນຄວາມສ່ຽງບໍ່ຈຳເປັນຕ້ອງໝາຍເຖິງ "ລະຫວ່າງ protocols ຂອງ model ດຽວກັນ." ການແບ່ງປັນຄວາມສ່ຽງໃນ yield models ແມ່ນມີຄວາມໝາຍຫຼາຍກວ່າ — Aave + Compound ແມ່ນເກືອບບໍ່ມີການແບ່ງປັນຄວາມສ່ຽງ, ເພາະວ່າພວກເຂົາແມ່ນຄືກັນທາງໂຄງສ້າງ.

ຂໍ້ຄິດສຳຄັນ

• Aave / Compound — money-market protocols; ຈ່າຍຕົ້ນທຶນ + ຜົນຕອບແທນເມື່ອຄົບກຳນົດ ຈາກດອກເບ້ຍຜູ້ຢືມ; ເກົ່າກວ່າ + ຜ່ານການທົດສອບ; ເໝາະສົມກວ່າສຳລັບຜູ້ໃຊ້ multi-chain ທີ່ຊັບຊ້ອນ
• TurboLoop — revenue-share protocol; ຈ່າຍຕົ້ນທຶນ + ຜົນຕອບແທນເມື່ອຄົບກຳນົດ ຈາກກິດຈະກຳ protocol ທີ່ແທ້ຈິງ (LP, swap, on-ramp); ໃໝ່ກວ່າ + ພື້ນທີ່ໂຈມຕີງ່າຍກວ່າ; ເໝາະສົມກວ່າສຳລັບຜູ້ໃຊ້ທີ່ຕ້ອງການ auto-compounding stablecoin ຈ່າຍຕົ້ນທຶນ + ຜົນຕອບແທນເມື່ອຄົບກຳນົດ ດ້ວຍຄວາມສັບສົນໜ້ອຍ
• ທັງສາມມີກໍລະນີການນຳໃຊ້ທີ່ຖືກຕ້ອງ. ການແບ່ງປັນຄວາມສ່ຽງໃນ models > ການແບ່ງປັນຄວາມສ່ຽງພາຍໃນ model ດຽວກັນ
• ຄ່າ gas ໃນ Ethereum mainnet ເຮັດໃຫ້ Aave/Compound ບໍ່ສາມາດໃຊ້ໄດ້ໃນຕຳແໜ່ງຕ່ຳກວ່າ $5K; L2s ປິດຊ່ອງຫວ່າງ
• ການຖອນການເປັນພະຍຸດຄອບຄອງຂອງ TurboLoop ກຳຈັດຄວາມສ່ຽງການໂຈມຕີການບໍລິຫານທັງໝົດ

protocol "ທີ່ດີທີ່ສຸດ" ຂຶ້ນຢູ່ກັບ stack ຂອງທ່ານ, ຄວາມຊັບຊ້ອນຂອງທ່ານ, ແລະເປົ້າໝາຍຂອງທ່ານ. ບໍ່ມີອັນໃດເປັນການຫຼອກລວງ; ທັງໝົດມີ code ທີ່ເຮັດວຽກແລະສັນຍາທີ່ຖືກກວດສອບ. ເລືອກ model ທີ່ເໝາະສົມກັບວິທີທີ່ທ່ານຕ້ອງການໃຊ້ crypto ຢ່າງແທ້ຈິງ.",