ໂລກຫຼັງ FTX: ເປັນຫຍັງການຄຸ້ມຄອງຊັບສິນແບບ On-Chain ຈຶ່ງເປັນໄປໄດ້ສຳລັບຄົນທົ່ວໄປໃນປັດຈຸບັນ

ສາມປີຫຼັງຈາກເຫດການ FTX, ທາງເລືອກການຄຸ້ມຄອງຊັບສິນແບບ on-chain ທີ່ເປັນທາງເລືອກແທນການແລກປ່ຽນແບບ centralized (CEXs) ໄດ້ກາຍເປັນໄປໄດ້ສຳລັບຜູ້ໃຊ້ທົ່ວໄປ. ຈຸດທີ່ເຄີຍເປັນອຸປະສັກທີ່ເຮັດໃຫ້ການຄຸ້ມຄອງດ້ວຍຕົນເອງບໍ່ສາມາດປະຕິບັດໄດ້ສຳລັບຄົນສ່ວນໃຫຍ່ໄດ້ຖືກແກ້ໄຂແລ້ວ. ນີ້ຄືເຫດຜົນ ແລະ ວິທີການປ່ຽນໄປໃຊ້ລະບົບນີ້.

ຈຸດທີ່ເຄີຍເປັນອຸປະສັກໄດ້ຖືກແກ້ໄຂແລ້ວ

ໃນປີ 2022, ຄວາມເຊື່ອທົ່ວໄປຄື \"ບໍ່ແມ່ນກະແຈຂອງທ່ານ, ບໍ່ແມ່ນຫຼຽນຂອງທ່ານ\" ເປັນແນວຄິດທີ່ດີ, ແຕ່ສັບສົນເກີນໄປສຳລັບໃຜກໍຕາມນອກຈາກ \"ຜູ້ໃຊ້ Crypto ທີ່ມີຄວາມຊຳນານ\". ການລົ້ມລົງຂອງ FTX ຄວນຈະປ່ຽນແປງສິ່ງນັ້ນ, ແຕ່ຜູ້ໃຊ້ສ່ວນໃຫຍ່ພຽງແຕ່ຍ້າຍໄປໃຊ້ CEX ອື່ນໆ. ເປັນຫຍັງ? ເພາະວ່າປະສົບການຜູ້ໃຊ້ແບບ non-custodial ຍັງບໍ່ທັນພັດທະນາ.

ນັ້ນບໍ່ແມ່ນຄວາມຈິງອີກຕໍ່ໄປ. ການພັດທະນາຕໍ່ໄປນີ້ໄດ້ຊ່ວຍລົບລ້າງອຸປະສັກສ່ວນໃຫຍ່:

1. Wallets ທີ່ໃຊ້ງ່າຍ. Trust Wallet, MetaMask, ແລະ Ledger Live ຕອນນີ້ມີ interface ທີ່ເຂົ້າໃຈງ່າຍ, ມີຟັງຊັນ swap ໃນຕົວ, ແລະການເຊັນທຸລະກຳທີ່ຊັດເຈນ.
2. Chains ທີ່ຖືກກວ່າ, ໄວຂຶ້ນ. BSC, Polygon, Arbitrum, Optimism, ແລະ Solana ສະເໜີຄວາມໄວແລະຄ່າທຳນຽມການເຮັດທຸລະກຳທີ່ເຮັດໃຫ້ການໂຕ້ຕອບ on-chain ເປັນປະຈຳສາມາດປະຕິບັດໄດ້.
3. ຄວາມເປັນຜູ້ໃຫຍ່ຂອງການກວດສອບ Smart contract. ສັນຍາທີ່ຖືກກວດສອບ + renounced ຕອນນີ້ເປັນຄວາມຄາດຫວັງມາດຕະຖານສຳລັບ DeFi ທີ່ຈິງຈັງ, ບໍ່ແມ່ນ \"ສິ່ງທີ່ດີທີ່ຈະມີ\".
4. ເນື້ອໃນການສຶກສາ. ບົດສອນໃນ YouTube, ກຸ່ມ Telegram ຂອງຊຸມຊົນ, ແລະການສະໜັບສະໜູນສອງພາສາຄອບຄຸມການເດີນທາງການເລີ່ມຕົ້ນທັງໝົດສຳລັບຜູ້ໃຊ້ທີ່ບໍ່ມີຄວາມຮູ້ດ້ານເຕັກນິກ.
5. ການນຳໃຊ້ Hardware wallet ທີ່ເປັນປົກກະຕິ. Ledger + Trezor ຕອນນີ້ຂາຍຢູ່ຮ້ານຂາຍເຄື່ອງອີເລັກໂທຣນິກໃຫຍ່ໆ (BestBuy, Amazon, MediaMarkt ໃນເຢຍລະມັນ). ການປ້ອງກັນດ້ວຍ Hardware-wallet ບໍ່ແມ່ນສິ່ງຂອງ \"ຜູ້ໃຊ້ Crypto ທີ່ມີຄວາມຊຳນານ\" ອີກຕໍ່ໄປ.

ແຕ່ລະຢ່າງເຫຼົ່ານີ້ໄດ້ຊ່ວຍລົບລ້າງຊ່ອງຫວ່າງຂອງອຸປະສັກ. ລວມແລ້ວ, ເສັ້ນທາງ non-custodial ຕອນນີ້ເປັນໄປໄດ້ສຳລັບຜູ້ໃຊ້ທີ່ເຄີຍຮູ້ສຶກຢ້ານກົວເມື່ອ 3 ປີກ່ອນ.

ສິ່ງທີ່ທາງເລືອກ on-chain ສະເໜີໃຫ້ແທ້ຈິງ

ສຳລັບຜູ້ໃຊ້ທີ່ຖື $5K-$50K ຂອງ stablecoin yield position, ທາງເລືອກ on-chain (TurboLoop ເປັນຕົວຢ່າງໜຶ່ງ) ສະເໜີໃຫ້:

• ການຄຸ້ມຄອງທີ່ທ່ານຄວບຄຸມ. ເງິນຂອງທ່ານຢູ່ໃນ wallet ທີ່ທ່ານເປັນຜູ້ຖືກະແຈພຽງຜູ້ດຽວ. Smart contract ຕອບສະໜອງຕໍ່ລາຍເຊັນຂອງທ່ານ, ບໍ່ແມ່ນການຕັດສິນໃຈຂອງທີມງານປະຕິບັດຕາມກົດລະບຽບ.
• ບໍ່ມີຄວາມສ່ຽງຂອງຄູ່ສັນຍາ. ສັນຍາທີ່ renounced ບໍ່ສາມາດ rehypothecate ເງິນຝາກຂອງທ່ານໄດ້. ບໍ່ມີຄັງເງິນຂອງການແລກປ່ຽນທີ່ສາມາດຖືກລະບາຍອອກໄປດ້ວຍການຊື້ຂາຍທີ່ບໍ່ດີ.
• ຄວາມສາມາດໃນການກວດສອບ solvency ໃນເວລາຈິງ. ທຸກໆໂດລາໃນສັນຍາສາມາດເບິ່ງເຫັນໄດ້ໃນ BscScan. ບໍ່ມີການສະແດງຫຼັກຖານສະຫງວນ — ທ່ານສາມາດກວດສອບການຄິດໄລ່ດ້ວຍຕົນເອງໄດ້ທັນທີ.
• ບໍ່ມີການຈຳແນກທາງພູມສາດ. Smart contract ບໍ່ຮູ້ວ່າທ່ານຢູ່ໃນ Nigeria, Indonesia, India, ຫຼື Germany. ມັນຕອບສະໜອງຕໍ່ລາຍເຊັນ wallet ຂອງທ່ານຢ່າງສະໝໍ່າສະເໝີ.
• ບໍ່ມີຂໍ້ຈຳກັດການຖອນ. ນອກຈາກຄ່າທຳນຽມ gas ແລະເວລາຢືນຢັນ block, ເງິນຂອງທ່ານສາມາດເຂົ້າເຖິງໄດ້ທຸກເວລາທີ່ທ່ານຕ້ອງການ.

ຂໍ້ແລກປ່ຽນທີ່ຊື່ສັດ:

• ທ່ານຕ້ອງຮັບຜິດຊອບຕໍ່ seed phrase ຂອງທ່ານ. ຖ້າເສຍ, ຈະເສຍການເຂົ້າເຖິງ. ບໍ່ມີທີມງານສະໜັບສະໜູນໃດໆທີ່ສາມາດກູ້ຄືນໄດ້.
• ທ່ານຕ້ອງຮັບຜິດຊອບຕໍ່ການບໍ່ອະນຸມັດສັນຍາທີ່ເປັນອັນຕະລາຍ. Phishing dApps ຍັງຄົງເປັນຄວາມສ່ຽງທີ່ແທ້ຈິງ.
• ທ່ານຈັດການບັນທຶກພາສີຂອງທ່ານເອງ. ບໍ່ມີ 1099 / Jahresreport / Form 26AS ທີ່ສ້າງຂຶ້ນໂດຍອັດຕະໂນມັດ.
• ການສະໜັບສະໜູນລູກຄ້າແມ່ນຂັບເຄື່ອນໂດຍຊຸມຊົນ, ບໍ່ແມ່ນບໍລິສັດ. ໄວຂຶ້ນ, ມັກຈະຊື່ສັດກວ່າ, ແຕ່ບໍ່ມີ SLA.

ສິ່ງເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ແທ້ຈິງ. ພວກມັນຍັງນ້ອຍກວ່າຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງຄວາມສ່ຽງ custodial ເຕັມຮູບແບບ.

ເສັ້ນທາງການຍ້າຍຖິ່ນຖານທີ່ສາມາດປະຕິບັດໄດ້

ສຳລັບຜູ້ໃຊ້ທີ່ຍ້າຍຈາກ CeFi ໄປ on-chain:

1. ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍ stables. ຢ່າຫາກຍ້າຍຕຳແໜ່ງການຊື້ຂາຍເທື່ອ — ສິ່ງເຫຼົ່ານັ້ນຈັດການໄດ້ງ່າຍກວ່າໃນ CEX. ຍ້າຍການຖືຄອງ stablecoin ກ່ອນ.
2. ຮັກສາ 30% ໃນ CeFi ເປັນເວລາ 6 ເດືອນທຳອິດ. ການກະຈາຍຄວາມສ່ຽງໃນຮູບແບບການຄຸ້ມຄອງຊ່ວຍຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງຂອງຄວາມລົ້ມເຫຼວທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັນ. ຖອນໄປ self-custody ສິ່ງທີ່ທ່ານສາມາດຮຽນຮູ້ໄດ້.
3. ເລືອກ chain ໜຶ່ງ + wallet ໜຶ່ງ. ຢ່າພະຍາຍາມໃຊ້ 5 wallets ໃນ 4 chains. BSC + Trust Wallet, ຫຼື Ethereum + MetaMask, ຈົນກວ່າທ່ານຈະໝັ້ນໃຈ.
4. ໃຊ້ hardware wallet ສຳລັບຕຳແໜ່ງທີ່ສູງກວ່າ $5K. ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍປະມານ $80. ການຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງແມ່ນຄຸ້ມຄ່າ.
5. ບັນທຶກສະຖານະການພາສີຂອງທ່ານແຕ່ຫົວທີ. Spreadsheet, ທຸລະກຳທີ່ມີວັນທີ, ທີ່ຢູ່, ຈຳນວນ. ຢ່າພະຍາຍາມສ້າງຄືນໃໝ່ໃນເວລາທີ່ຍື່ນ.

ຫຼັງຈາກການປະຕິບັດ 6-12 ເດືອນ, ຝ່າຍ on-chain ໂດຍປົກກະຕິຈະກາຍເປັນຄ່າເລີ່ມຕົ້ນ ແລະ CeFi ຈະກາຍເປັນຮອງ (ໃຊ້ສຳລັບການແລກປ່ຽນແບບທັນທີ, ບໍ່ແມ່ນການຄຸ້ມຄອງ).

ຈຸດທີ່ເລິກເຊິ່ງກວ່າ

FTX ບໍ່ແມ່ນເຫດການຂອງຜູ້ກະທຳຜິດພຽງຄົນດຽວ. ມັນແມ່ນຄວາມລົ້ມເຫຼວຂອງການອອກແບບລະບົບ. ການຄຸ້ມຄອງແບບ centralized ລວມສູນຄວາມສ່ຽງຢູ່ໃນນິຕິບຸກຄົນດຽວທີ່ດຳເນີນງານຢູ່ໃນເຂດອຳນາດດຽວພາຍໃຕ້ທີມງານບໍລິຫານດຽວ. ເມື່ອນິຕິບຸກຄົນນັ້ນລົ້ມເຫຼວ, ທຸກສິ່ງທີ່ເຊື່ອມຕໍ່ກັບມັນກໍຈະລົ້ມລົງຕາມໄປດ້ວຍ.

ການຄຸ້ມຄອງແບບ decentralized — seed phrase ຂອງທ່ານ, wallet ຂອງທ່ານ, ລາຍເຊັນຂອງທ່ານ, smart contract ທີ່ສາມາດກວດສອບໄດ້ຂອງທ່ານ — ກະຈາຍຄວາມສ່ຽງນັ້ນໄປທົ່ວການຕັດສິນໃຈສ່ວນບຸກຄົນຫຼາຍລ້ານຄົນ. ຜູ້ໃຊ້ບາງຄົນເສຍ seed phrase, ບາງຄົນຖືກ phishing, ບາງຄົນອະນຸມັດສັນຍາທີ່ບໍ່ດີ. ແຕ່ຄວາມສ່ຽງຂອງລະບົບຂອງຄວາມລົ້ມເຫຼວມະຫາສານທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັນແມ່ນຕໍ່າກວ່າຢ່າງຫຼວງຫຼາຍເມື່ອທຽບກັບ CEX.

ນີ້ບໍ່ແມ່ນຄຳສັ່ງທີ່ວ່າ \"ທຸກຄົນຄວນຢູ່ໃນ on-chain\". CeFi ມີການນຳໃຊ້ທີ່ຖືກຕ້ອງ. ແຕ່ຂໍ້ອ້າງຫຼັງ FTX ທີ່ວ່າຄວາມສ່ຽງດ້ານການຄຸ້ມຄອງເປັນບັນຫາສະເພາະຂອງ FTX ຫຼາຍກວ່າບັນຫາດ້ານສະຖາປັດຕະຍະກຳຂອງ CeFi — ຂໍ້ອ້າງນັ້ນບໍ່ຄວນຈະຢູ່ລອດປີ 2022, ແລະບໍ່ຄວນຈະຢູ່ລອດໃນຕອນນີ້.

ຂໍ້ຄິດສຳຄັນ

• FTX ບໍ່ແມ່ນເຫດການຄັ້ງດຽວ — ມັນໄດ້ເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງໂຄງສ້າງຂອງການຄຸ້ມຄອງແບບ centralized ທັງໝົດ (Celsius, Voyager, BlockFi ຢືນຢັນຮູບແບບດຽວກັນ)
• ສາມປີຕໍ່ມາ, ຜູ້ໃຊ້ສ່ວນໃຫຍ່ກັບຄືນໄປໃຊ້ CEX ເພາະວ່າ UX ແບບ non-custodial ຍັງບໍ່ທັນພັດທະນາ. ສິ່ງນັ້ນໄດ້ປ່ຽນແປງແລ້ວ.
• ການຄຸ້ມຄອງແບບ on-chain ລົບລ້າງຄວາມສ່ຽງຂອງຄູ່ສັນຍາ + rehypothecation + ການຈຳແນກທາງພູມສາດ + ຂໍ້ຈຳກັດການຖອນ ໂດຍແລກກັບຄວາມຮັບຜິດຊອບຕໍ່ seed-phrase + ການສຳຜັດກັບ phishing + ການບັນທຶກພາສີດ້ວຍຕົນເອງ
• ຂໍ້ແລກປ່ຽນທີ່ຊື່ສັດແມ່ນແທ້ຈິງແຕ່ມີຂະໜາດນ້ອຍກວ່າຄວາມສ່ຽງ custodial ເຕັມຮູບແບບສຳລັບຜູ້ໃຊ້ທີ່ຖື > $5K
• ການຍ້າຍຖິ່ນຖານທີ່ສາມາດປະຕິບັດໄດ້: ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍ stables, ຮັກສາ 30% ໃນ CeFi ເພື່ອການກະຈາຍຄວາມສ່ຽງ, ເລືອກ chain ໜຶ່ງ + wallet ໜຶ່ງ, hardware wallet ສຳລັບຕຳແໜ່ງທີ່ສູງກວ່າ $5K
• ຄວາມເຫັນດີເຫັນພ້ອມຫຼັງ FTX ທີ່ບໍ່ໄດ້ເກີດຂຶ້ນ: ສະຖາປັດຕະຍະກຳການຄຸ້ມຄອງມີຄວາມສຳຄັນຫຼາຍກວ່າການແລກປ່ຽນສະເພາະທີ່ລົ້ມເຫຼວ

ທາງເລືອກ on-chain ຕອນນີ້ເປັນໄປໄດ້ສຳລັບຜູ້ໃຊ້ທີ່ເຄີຍເຫັນວ່າມັນບໍ່ສາມາດປະຕິບັດໄດ້ໃນປີ 2022. ອຸປະສັກໄດ້ຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ.