DeFi ในอินโดนีเซีย: ผลตอบแทนที่เน้นภาษาบาฮาซา โดยไม่ต้องผูกติดกับ Binance

อินโดนีเซียเป็นหนึ่งในประเทศที่มีผู้ใช้งานคริปโตมากที่สุดในโลก โดยปริมาณแล้ว ผู้ใช้งานชาวอินโดนีเซียบน Binance, Indodax และ Tokocrypto มีจำนวนหลายสิบล้านคน นอกจากนี้ ประเทศยังมีประชากรมุสลิม 270 ล้านคน ค่าเงินรูเปียห์ที่อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์อย่างต่อเนื่องมานานนับทศวรรษ และประชากรที่มีอายุเฉลี่ย (29 ปี) ที่ค่อนข้างอายุน้อย ใช้งานมือถือเป็นหลัก และมีความสนใจใน DeFi

แม้จะมีจำนวนผู้ใช้งานมหาศาล แต่ผู้ใช้งานคริปโตชาวอินโดนีเซียส่วนใหญ่ยังไม่ได้ก้าวข้ามจากการใช้ศูนย์ซื้อขายแบบรวมศูนย์ (centralised exchange) ไปสู่ DeFi แบบ on-chain อุปสรรคที่แท้จริงคือช่องว่างทางภาษา เครื่องมือที่ไม่คุ้นเคย ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการปฏิบัติตามหลักชะรีอะห์ และความกลัว "rugpulls" ที่พวกเขาเคยเห็นจากการหลอกลวงในท้องถิ่นที่ผ่านมา โครงสร้างของ TurboLoop ได้รับการออกแบบมาเพื่อแก้ไขปัญหาเหล่านี้โดยตรง นี่คือวิธีการ

โครงสร้างที่เหมาะสมสำหรับอินโดนีเซีย

1. ผลตอบแทน Stablecoin ในมูลค่าเทียบเท่า IDR

ค่าเงินรูเปียห์ได้อ่อนค่าลงประมาณ 30% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา เงินฝากประจำของธนาคารอินโดนีเซียให้ผลตอบแทนเป็นสกุล IDR ที่ 3-5% ในขณะที่อัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 3-4% ทำให้ผลตอบแทนที่แท้จริงใกล้เคียงกับศูนย์ สำหรับผู้ที่ต้องการออมเงินในระยะยาว นี่คือสถานการณ์ที่เสียเปรียบเชิงโครงสร้าง ซึ่งเป็นสิ่งที่ผู้ฝากเงินชนชั้นกลางส่วนใหญ่ในอินโดนีเซียยังไม่พบทางเลือกอื่น

ผลตอบแทนของ TurboLoop ที่อ้างอิงกับ USDT คือทางเลือกใหม่ เงินต้นของคุณจะยังคงรักษากำลังซื้อเทียบเท่าดอลลาร์ไว้ได้ ผลตอบแทนที่ได้รับมาจากกิจกรรมโปรโตคอลที่แท้จริง เช่น ค่าธรรมเนียม LP, ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน, ค่าธรรมเนียมการฝากเงิน ซึ่งทั้งหมดนี้มีมูลค่าคงที่ ในระยะเวลา 5 ปี สิ่งนี้จะเปลี่ยนแปลงเส้นทางความมั่งคั่งสุทธิของครัวเรือนได้อย่างมีนัยสำคัญ

2. การเริ่มต้นใช้งานแบบ Bahasa-first

ระบบนิเวศของ TurboLoop ประกอบด้วย:

• บทช่วยสอนและวิดีโอการนำเสนอภาษาอินโดนีเซีย
• โปรแกรม Zoom Presenter ภาษาอินโดนีเซีย (เรากำลังรับสมัคร — ดูที่ /careers)
• คำแปลบล็อกเป็นภาษาอินโดนีเซีย (คุณกำลังอ่านบทความนี้อยู่)
• ชุมชน WhatsApp + Telegram ในภาษาบาฮาซาที่สมาชิกตอบคำถามในภาษาของตนเอง

การเริ่มต้นใช้งานคริปโตมักล้มเหลวเมื่อภาษาที่ใช้ไม่ถูกต้อง ผู้ใช้งานที่ต้องการฝาก USDT เป็นครั้งแรก ซึ่งต้องอ่านเอกสารภาษาอังกฤษ ดูวิดีโอสอนภาษาอังกฤษ และสอบถามเป็นภาษาอังกฤษ — ผู้ใช้งานรายนั้นมักจะเลิกใช้งานไป การเริ่มต้นใช้งานโดยใช้ภาษาบาฮาซาเป็นหลักจะช่วยลดการเลิกใช้งานดังกล่าวได้

3. คำอธิบายเกี่ยวกับการปฏิบัติตามหลักชะรีอะฮ์

เราได้กล่าวถึงเรื่องนี้อย่างละเอียดในที่อื่นแล้ว (ดูที่ "TurboLoop เป็นฮาลาลหรือไม่?") แต่โดยสรุปคือ ผลตอบแทนของ TurboLoop มาจากการแบ่งปันผลกำไรจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่แท้จริง (ค่าธรรมเนียม LP, ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน) ไม่ใช่จากดอกเบี้ยหนี้ สัญญาถูกยกเลิกและโปร่งใสอย่างสมบูรณ์ — ไม่มี gharar กิจกรรมเป็นแบบสร้างสรรค์ ไม่ใช่การเก็งกำไร — ไม่มี maysir สำหรับนักวิชาการมุสลิมชาวอินโดนีเซียส่วนใหญ่ที่พิจารณาโครงสร้างบนเชนจริง ๆ แทนที่จะเป็นเพียงแค่หมวดหมู่ผิวเผิน โครงสร้างนี้ผ่านการทดสอบสามประการแบบดั้งเดิม

นี่คือบทสนทนาที่ไม่ได้เกิดขึ้นบน Binance หรือ Tokocrypto เนื่องจากแพลตฟอร์มเหล่านี้เป็นตัวกลางแบบรวมศูนย์ที่มีเครื่องมือทางการเงินแบบดั้งเดิม TurboLoop เป็นตัวเลือกหลักเพียงแห่งเดียวที่บทสนทนาเกี่ยวกับชะรีอะฮ์สามารถเกิดขึ้นได้บนพื้นฐานของคุณธรรม

4. ไม่ต้องพึ่งพาแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์

ผู้ใช้งานชาวอินโดนีเซียที่ฝากเงินออมไว้กับ Binance ต้องเผชิญกับความเสี่ยงที่คุ้นเคยหลายประการ ได้แก่ การอายัดบัญชี ข้อจำกัดด้านภูมิภาค การยืนยันตัวตน KYC ซ้ำ ข้อจำกัดการถอนเงิน และความเสี่ยงด้าน CeFi ในวงกว้างที่ปรากฏชัดเมื่อ FTX ล่มสลายในปี 2022 ความเสี่ยงเหล่านี้ไม่มีผลกับการถือครองใน TurboLoop ที่อยู่ในกระเป๋าเงินแบบไม่ควบคุมดูแล (non-custodial wallet) สัญญาอัจฉริยะจะตอบสนองต่อคีย์ส่วนตัวของคุณ ไม่ใช่ทีมงานกำกับดูแลของ Binance หาก Binance แบนผู้ใช้งานชาวอินโดนีเซียในวันพรุ่งนี้ (ซึ่งเคยเกิดขึ้นในเขตอำนาจศาลอื่น ๆ) การถือครอง TurboLoop ของคุณจะไม่ได้รับผลกระทบ

ช่องทางเข้าสู่ TurboLoop จากสกุลเงินรูเปียห์

สำหรับผู้ใช้งานชาวอินโดนีเซียที่ต้องการนำเงินรูเปียห์เข้าสู่ TurboLoop มี 3 ช่องทางดังนี้:

1. Turbo Buy (ในโปรโตคอล). ระบบ fiat on-ramp ในตัวรองรับสกุลเงิน IDR ผ่านผู้ให้บริการที่รองรับ เงินทุนจะเข้าสู่กระเป๋าเงินของคุณโดยตรง โดยไม่จำเป็นต้องผ่านตัวกลางการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์

2. P2P บน Binance / Indodax / Tokocrypto. ซื้อ USDT บนกระดานเทรดผ่านการโอนเงินธนาคาร ถอนไปยังกระเป๋า BSC ของคุณ และฝากเข้าสู่ TurboLoop มีสภาพคล่องสูงสุด สเปรดต่ำสุด แต่คุณจะต้องเก็บสินทรัพย์ไว้ใน CEX ชั่วคราว

3. โต๊ะเทรด OTC คริปโตในท้องถิ่น กรุงจาการ์ตา สุราบายา และบาหลี ล้วนมีบริการ OTC แบบพบหน้าสำหรับการทำธุรกรรมจำนวนมาก เหมาะสำหรับจำนวนเงินที่เทียบเท่ากับ IDR ที่สูงกว่า 100 ล้านรูเปียห์

เส้นทาง Turbo Buy นั้นง่ายที่สุดสำหรับผู้ใช้ครั้งแรก P2P มีราคาถูกที่สุดสำหรับจำนวนเงินที่มาก OTC เหมาะสำหรับผู้ที่มีความมั่งคั่งสูง

การถอนเงินเป็นสกุล Rupiah เมื่อคุณต้องการ

ย้อนกลับขั้นตอนการฝากเงิน:

• ถอน USDT จาก TurboLoop ไปยังกระเป๋าเงินของคุณ
• ขายบน Binance P2P หรือ Indodax ตามอัตราตลาดปัจจุบัน
• รับ IDR เข้าบัญชีธนาคารของคุณ

ธนาคารในอินโดนีเซียโดยทั่วไปจัดการการโอนคริปโตเป็น IDR แบบ P2P ได้ดี แต่ปริมาณที่สูง (เกิน 50-100 ล้านรูเปียห์ต่อเดือนผ่านบัญชีเดียว) อาจกระตุ้นให้เกิดการตรวจสอบด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบได้ วิธีการบรรเทาความเสี่ยงก็เช่นเดียวกับที่อื่น ๆ คือ การกระจายไปในหลายธนาคารและหลายคู่สัญญา

ชุมชน TurboLoop อินโดนีเซีย

เราได้จัดงานมีตติ้งแบบพบปะกันจริงในจาการ์ตา บาหลี (จังกู) และสุราบายา ซึ่งแต่ละงานมีผู้เข้าร่วมจำนวนมาก ผู้จัดงานท้องถิ่นชาวอินโดนีเซียได้รับ $100 ต่อเดือนเพื่อจัดเซสชัน Zoom ภาษาบาฮาซาเป็นประจำทุกสัปดาห์ นอกจากนี้ยังมีกลุ่มย่อย Telegram ภาษาอินโดนีเซียที่ใช้งานอยู่ ตำแหน่งผู้จัดงาน Zoom ชาวอินโดนีเซียกำลังเปิดรับสมัครอยู่ในขณะนี้ที่ /careers — เราต้องการผู้นำท้องถิ่น

นี่ไม่ใช่แค่การตลาดฉาบฉวย แต่เป็นส่วนหนึ่งของชุมชนที่แท้จริงของโปรโตคอล ซึ่งจัดตั้งโดยผู้นำชาวอินโดนีเซีย เป็นภาษาบาฮาซา และสำหรับชาวอินโดนีเซียโดยเฉพาะ

สิ่งที่การพิจารณาอย่างจริงใจของชาวอินโดนีเซียเป็นอย่างไร

สามสิ่งที่ควรพิจารณาที่การตลาดไม่ได้เน้นย้ำเสมอไป:

1. ภาษี: อินโดนีเซียเก็บภาษีคริปโตที่ 0.1% ของรายได้ + 0.11% VAT ต่อธุรกรรม (ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2022) สำหรับผู้ใช้งานส่วนใหญ่ นี่เป็นจำนวนเล็กน้อย แต่จะเพิ่มขึ้นเมื่อมีการทบต้นหลายครั้ง ควรเก็บบันทึกไว้
2. ท่าทีของหน่วยงานกำกับดูแล: Bappebti (หน่วยงานกำกับดูแลสินค้าโภคภัณฑ์) กำกับดูแลคริปโต ระบอบการกำกับดูแลมีแนวโน้มเป็นบวกอย่างต่อเนื่องแต่มีการพัฒนาอยู่เสมอ ตรวจสอบประกาศล่าสุดของ Bappebti ก่อนที่จะลงทุนเงินทุนจำนวนมาก
3. ความขัดแย้งระหว่าง CEX-to-DeFi: ขั้นตอนที่ยากที่สุดสำหรับผู้ใช้งานชาวอินโดนีเซียส่วนใหญ่คือการถอนเงินออกจาก CEX เป็นครั้งแรก เมื่อ USDT ของคุณอยู่ในกระเป๋า BSC ของคุณเองแล้ว ส่วนที่เหลือก็ง่ายดาย — แต่การก้าวกระโดดทางความคิดจาก "เงินของฉันอยู่ใน Binance" ไปสู่ "เงินของฉันอยู่ในสัญญาอัจฉริยะที่ฉันตรวจสอบด้วยตัวเอง" ต้องใช้การปรับเปลี่ยนความคิดอย่างแท้จริง

กรณีการทบต้นสำหรับผู้ฝากเงินชาวอินโดนีเซีย

ผู้ฝากเงินชนชั้นกลางชาวอินโดนีเซียทั่วไปที่มีเงิน 50 ล้านรูเปียห์ (ประมาณ $3,000 USD):

• เก็บไว้ในสกุล IDR ที่ให้ผลตอบแทนธนาคาร 4% + เงินเฟ้อ 4% = ผลตอบแทนที่แท้จริงประมาณ 0% ต่อปี หลังจาก 5 ปี กำลังซื้อที่แท้จริงไม่เปลี่ยนแปลง
• ย้ายไปที่ผลตอบแทน TurboLoop USDT (โดยทั่วไปประมาณ 12% ต่อปี ไม่รับประกัน แตกต่างกันไปในแต่ละเดือน) ทบต้นในมูลค่าคงที่ หลังจาก 5 ปี กำลังซื้อที่แท้จริงจะเพิ่มขึ้นประมาณ 1.76 เท่า — กำไรที่แท้จริง 76%

การเพิ่มขึ้น 1.76 เท่านี้ไม่ได้มาจากการเอาชนะตลาดใด ๆ แต่มาจากการปฏิเสธที่จะสูญเสียจากเงินเฟ้อ + การจับผลตอบแทนโปรโตคอลที่แท้จริงในมูลค่าคงที่

ประเด็นสำคัญ

• อินโดนีเซียมีประชากรมุสลิม 270 ล้านคน ค่าเงินรูเปียห์ที่อ่อนค่าลง และฐานผู้ใช้งาน CeFi ที่ใหญ่ที่สุดในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ — เหมาะสมกับผลตอบแทน Stablecoin เชิงโครงสร้าง
• การเริ่มต้นใช้งาน TurboLoop แบบ Bahasa-first ช่วยลดการเลิกใช้งานเนื่องจากอุปสรรคทางภาษาที่โปรโตคอล DeFi อื่น ๆ ละเลย
• การปฏิบัติตามหลักชะรีอะห์ผ่านการทดสอบสามประการแบบดั้งเดิมบนเชน
• ไม่ต้องพึ่งพา CEX — การถอนเงินไม่สามารถถูกระงับโดย Binance/Indodax
• ช่องทางเข้า: Turbo Buy, P2P บน CEX, OTC ในท้องถิ่นสำหรับจำนวนมาก
• ภาษี + ท่าทีของหน่วยงานกำกับดูแล Bappebti เป็นข้อจำกัดที่แท้จริง แต่ไม่ใช่ปัญหาใหญ่
• กรณีการทบต้น 5 ปี: กำลังซื้อที่แท้จริงประมาณ 1.76 เท่า เทียบกับ IDR ที่จุดคุ้มทุน

สำหรับผู้ฝากเงินชาวอินโดนีเซีย การย้ายจาก IDR/CEX-USDT ไปยัง TurboLoop แบบ on-chain เป็นการตัดสินใจทางการเงินที่มีประสิทธิภาพสูงสุดในประเทศในปัจจุบัน เป็นการย้ายจากการรักษามูลค่าไปสู่การเพิ่มมูลค่า